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株式会社オリバー(619A)

新規上場承認された株式会社オリバー(619A)の詳細です。
東証スタンダード上場の大型案件(想定時価総額305億円、吸収金額最大243.1億円)です。
事業内容は「施設インテリア・内装に係る企画、デザイン設計、施工及び家具・什器等の提供をワンストップで手掛ける総合インテリアソリューションプロバイダー」。
ホテル・オフィス・商業・医療・公共施設のインテリアを設計から製造・施工まで一気通貫で提供しています。
旧オリバーは1967年設立の老舗で、2021年に投資ファンド・インテグラルと組んだMBOで東証一部を上場廃止。今回は5年ぶりの再上場となります。
会計基準はIFRSを採用。売上の60%が改装案件、継続顧客からの売上比率は88%と安定した収益基盤を持ちます。
2025年12月期は売上高350.0億円(前年比+5.7%)・営業利益31.7億円(同+20.8%)と増収増益。2026年12月期も売上・営業利益ともに+8.5%の増収増益を予定しており、想定価格ベースの予想配当利回りは6.0%(配当性向70%)と高水準です。
一方で本IPOは公募株ゼロの全株売出しで、インテグラル系ファンドが実質的なEXITを図る構造です。吸収金額最大243億円と規模が大きく、公募割れリスクも意識されます。
同日にオーディオストック(621A)も上場。想定価格の低さと高配当利回りが下支えとなりますが、初値の上昇は厳しそうです。
株式会社オリバー(619A)の基本情報
| 会社名 | 株式会社オリバー(619A) |
| ホームページURL | https://www.oliverinc.co.jp/ |
| 上場市場 | 東証スタンダード |
| 主幹事証券会社 | 野村證券・大和証券(共同主幹事) |
| その他IPO抽選おすすめ証券会社 | SBI証券 |
株式会社オリバー(619A)のIPOスケジュール
| ブック・ビルディング期間(需要申告期間) | 9月1日(火)~9月7日(月) |
| 公開価格決定日 | 9月8日(火) |
| 購入申込期間 | 9月9日(水)~9月14日(月) |
| 上場日 | 9月16日(火) |
株式会社オリバー(619A)のIPO価格と初値予想
| 想定価格 | 287.5円 |
| 仮条件 | 未定 |
| 公募価格 | 未定 |
| 初値予想(独自) | 285円〜290円 |
| 初値 | 未定 |
株式会社オリバー(619A)のIPO当選枚数
| 公募株数 | 0株 |
| 売出株数(オーバーアロットメント含む) | 79,718,100株 |
| 当選株数 | 79,718,100株 ※単元数は100株なので、当たりは797,181枚 |
株式会社オリバー(619A)の大株主とロックアップ期間
| 氏名または名称 | 所有比率(%) | ロックアップ期間 |
| インテグラル4号投資事業有限責任組合 | 43.93 | 180日間 |
| Initiative Delta IV L.P. | 19.16 | 180日間 |
| Innovation Alpha IV L.P. | 16.77 | 180日間 |
| インテグラル(株) | 7.17 | 180日間 |
| 大川 和昌(代表取締役社長) | 5.04 | 180日間 |
| 山本 隆夫(元取締役) | 0.56 | 180日間 |
| 浦隅 明弘(取締役) | 0.54 | 180日間 |
| 草道 勇(取締役) | 0.42 | 180日間 |
| 遠藤 一彦(従業員) | 0.20 | |
| 野替 信也(従業員) | 0.20 |
株式会社オリバー(619A)の総合評価
| 成長性 △ |
話題性 △ |
割安性 △ |
総合評価 C |
※総合評価は初値の上昇余地が基準です。



